Tipos de Análisis de relacion
Un análisis de estados financieros cuidadosa por lo general significa la extracción de relaciones significativas de los estados. Estas relaciones han sido clasificados como de medición (1) liquidez (coeficiente de liquidez, a la prueba proporción entre los ácidos, etc) (2) actividad (volumen de negocios por cobrar, rotación de inventario, etc) (3) la rentabilidad (margen de beneficio sobre las ventas, tasa de rendimiento sobre los activos, las ganancias por acción, etc) y (4) apalancamiento (deuda / activos totales, los intereses devengados, etc). Los índices se utilizan a menudo para evaluar el desempeño o como herramientas de diagnóstico para señalar áreas problemáticas potenciales.
Ø Razones de rentabilidad
Estos indicadores evalúan el nivel de rentabilidad de una empresa expresando las ventas y utilidades como un porcentaje de varios otros ítems.
Retorno del Activo (ROA)
Retorno de capital (ROE)
Retorno sobre las ventas (ROS)
Margen de Utilidad Bruta
Margen de utilidades antes de intereses e impuestos (EBIT)
Ø Razones operativas
Al relacionar varias cifras del estado de resultados y del balance, estos indicadores proporcionan una evaluación de la eficiencia operativa de una empresa: '
Rotación de Activos
Días cuentas por cobrar
Días cuentas por pagar
Ø Razones de Liquidez
Señalan la capacidad de una empresa para cumplir con sus obligaciones financieras, incluyendo deudas, nominas de sueldos, pagos a proveedores, etc. Por Ejemplo:
Razón del Circulante
Razón de liquidez inmediata
Ø Razones de apalancamiento
Miden las contribuciones de los propietarios comparadas con la financiación proporcionada por los acreedores de la empresa
Ø Otros indicadores para medir salud
Solvencia - su capacidad para pagar sus obligaciones a los acreedores y otras terceras partes en el largo plazo
Estabilidad - la capacidad de la empresa continúe su actividad en el largo plazo, sin tener que soportar pérdidas significativas en el comportamiento de su negocio. Evaluación de la estabilidad de una empresa requiere el uso tanto de la cuenta de resultados y el balance, así como otros indicadores financieros y no financieros.